LCI e LCA: sopa de letrinhas
LCI e LCA são siglas para Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito do Agronegócio, respectivamente. Elas são títulos de renda fixa emitidos por bancos e instituições financeiras que têm como objetivo captar recursos para financiar o setor imobiliário e o agronegócio.
E a rentabilidade
A rentabilidade média desses investimentos depende da taxa contratada no momento da aplicação, que pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida. Em geral, a rentabilidade é superior à da poupança e acompanha a variação da taxa Selic ou do IPCA.
Vantagens
As vantagens desses investimentos são que eles são isentos de imposto de renda, têm garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição, e costumam oferecer rentabilidades atrativas em relação a outros produtos de renda fixa.
Desvantagens
As desvantagens são que eles têm baixa liquidez, ou seja, não podem ser resgatados antes do vencimento, têm prazos longos, que podem variar de 2 a 10 anos, e têm risco de crédito, ou seja, dependem da capacidade de pagamento da instituição emissora.
Quanto preciso para investir?
Em média, o valor mínimo para investir em LCI e LCA é de R$ 1 mil, mas pode variar conforme a instituição.
Tenho perfil para investir em LCI e LCA?
O perfil de investidor adequado para esse tipo de investimento é o conservador, que busca segurança e rentabilidade acima da inflação, mas que não precisa de liquidez imediata e está disposto a diversificar sua carteira com produtos de diferentes prazos e riscos.
FGC: mais letrinhas
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é uma entidade privada, sem fins lucrativos, que administra mecanismos de proteção aos investidores frente às instituições financeiras associadas ao Fundo . O FGC garante o pagamento ao credor caso a instituição financeira coberta pelo fundo não consiga honrar com seus compromissos, em casos de decretação de intervenção ou liquidação extrajudicial . O valor máximo protegido pelo FGC é de R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira . O FGC é formado com os recursos depositados periodicamente pelas instituições financeiras associadas. O FGC busca preservar o patrimônio do investidor, manter a confiança no sistema financeiro nacional e prevenir o risco de uma crise bancária sistêmica.
Quais instituições financeiras fazem parte do FGC?
As instituições financeiras associadas ao FGC são aquelas que recebem depósitos à vista, em contas de poupança ou depósitos a prazo; realizam aceite em letras de câmbio; captam recursos mediante a emissão e a colocação de letras imobiliárias, letras hipotecárias, letras de crédito imobiliário e letras de crédito do agronegócio; captam recursos por meio de operações compromissadas tendo como objeto títulos de emissão de empresa ligada.
A associação ao FGC é obrigatória conforme determina o Banco Central do Brasil. Entre as instituições associadas ao FGC estão: Caixa Econômica Federal, bancos múltiplos, bancos comerciais, bancos de investimento, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, sociedades de crédito imobiliário, companhias hipotecárias e associações de poupança e empréstimo. Para ver a lista completa das instituições associadas ao FGC acesse aqui.
Em suma
As letras de crédito, LCI e LCA, são uma ótima opção para pessoas com perfil conservador. São indicadas para os que não vão precisar do dinheiro investido para o curto prazo, já que a liquidez é, geralmente, para o vencimento. Lembrando que os prazos podem ser de 2 a 10 anos. São investimentos isentos de Imposto de Renda, são protegidos pelo Fundo Garantir de Crédito e é comum oferecerem bons retornos em relação a outros produtos de renda fixa.
Por aqui gostamos sempre de lembrar que você precisa estudar diferentes investimentos e saber o que melhor se adequa ao seu perfil. E tenha em mente que a diversificação, não só de ativos, mas também de segmentos pode reduzir bastante o risco da sua carteira e te trazer maior tranquilidade.
Bons investimentos!
